Lorsqu’on dispose d’une capacité d’épargne importante, la recherche de rendement ne doit pas être le seul critère de décision. Disponibilité de l’épargne, fiscalité, horizon de placement et objectifs patrimoniaux doivent également être pris en compte.
C’est notamment ce qui explique la place particulière occupée par l’assurance-vie dans une stratégie patrimoniale. Contrairement à certaines idées reçues, l’épargne placée sur un contrat d’assurance-vie n’est pas bloquée : des rachats partiels ou totaux peuvent être réalisés, avec une fiscalité qui dépend notamment de l’ancienneté du contrat.
Assurance-vie, PER ou trésorerie : des objectifs différents
Pour un chef d’entreprise ou un professionnel libéral, la question est souvent plus large : faut-il conserver ses liquidités, investir personnellement, préparer sa retraite ou privilégier une enveloppe plus disponible ?
Le PER peut présenter un intérêt fiscal important pour préparer sa retraite, tandis que l’assurance-vie offre généralement davantage de souplesse dans la disponibilité de l’épargne. Quant à la trésorerie de l’entreprise, son placement répond encore à d’autres contraintes.
Ces différentes solutions ne sont donc pas nécessairement concurrentes. Elles peuvent être complémentaires dans le cadre d’une stratégie patrimoniale globale.
Pour approfondir cette réflexion, Pierre-Jean Bailly, Agent Général Allianz et spécialiste de l’accompagnement des professionnels, détaille les principaux arbitrages dans son analyse : PER, assurance-vie ou trésorerie d’entreprise : où placer un excédent sans se bloquer trop tôt ?
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Prendre en compte la fiscalité de l’assurance-vie
La fiscalité applicable dépend notamment de la date des versements, de l’ancienneté du contrat et des modalités de rachat. Avant toute décision, il est donc utile de connaître précisément les règles applicables.
Pour consulter les règles officielles concernant l’imposition des revenus issus d’un contrat d’assurance-vie, vous pouvez consulter la documentation de Service-Public.fr sur la fiscalité de l’assurance-vie.
En matière de placement, le meilleur produit n’existe pas dans l’absolu : il dépend de l’objectif, de l’horizon de placement, de la situation fiscale et du besoin de disponibilité de chaque épargnant.